Основная задача регулятора — найти баланс между всеми участниками рынка и всеми процессами — инфляцией, экономической активностью и финансовой стабильностью. Четвертым фактором она указала неточность коммуникации ЦБ. «Наш прогноз предполагал снижение ставки вслед за замедлением инфляции, но многие восприняли его так, что мы будем снижать ставку в любом случае», — объяснила председатель регулятора. Бизнесу важно понимать, что повышение ключевой ставки — это не приговор, а вызов, который требует оперативного ответа и гибкости в принимаемых решениях.
Как Банк России устанавливает ключевую ставку
В то же время ставки по депозитам обычно чуть ниже ключевой. При повышении ключевой ставки растут проценты по вкладам и кредитам. Хорошей финансовой стратегией будет открыть вклад или накопительный счет, подобрав наилучшее предложение на рынке, например, через финансовый маркетплейс. Когда ставка растет, новые облигации выпускаются с более высокой ставкой купона. На фоне выросшей ставки и более высокой доходности новых облигаций ранее выпущенные облигации становятся менее интересными.
Акции и облигации
Такая возможность у кредитора появляется как раз при снижении ключевой ставки ЦБ. Стоимость привлечения денег в стране при этом снижается, и банки могут позволить себе снизить ставки для потребителей. Решения по ставке влияют на инфляцию в будущем, поэтому ЦБ ориентируется не столько на текущие данные, сколько на прогнозные. Так, в мае 2023 годовая инфляция составляла всего 2,5%, в то время как ставка была втрое выше — 7,5%. В августе ее пришлось повысить сразу до 12% — не столько из-за текущего роста цен, сколько из-за рисков их скачка в будущем на фоне сильной девальвации рубля. «При повышении ключевой ставки ЦБ во втором полугодии до 9,0% доходность ОФЗ срочностью до одного года может вырасти до 9,0–9,2% годовых (+70–120 б.п. от текущего уровня).
Можно ли получить кредит по ключевой ставке
Выходом может стать развитие программы государственной поддержки компаний, которые занимаются импортозамещением. Собеседник издания добавил, что в октябре, исходя из жестких сигналов Центробанка, ожидает нового повышения ставки до 20%. Но, по мнению эксперта, ЦБ отреагировал соразмерно вызовам и реалиям.
ЦБ поднял ставку выше кризисного уровня 2022 года
В ЦБ объяснили решение о повышении ставки высокой инфляцией и ожиданиями, что она существенно превысит июльский прогноз Банка России — 6,5–7,0% на конец года. Также регулятор в очередной раз подчеркнул, что рост mmgp panteon внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Когда ставки по депозитам низкие, вкладчики начинают искать более интересную доходность на фондовом рынке.
Сначала ставка рефинансирования отличалась от ключевой ставки — первую меняли реже и рассчитывали отдельно. Теперь у них одинаковое значение; можно сказать, что ставка рефинансирования и ключевая ставка — это одно и то же. Прежде всего это касается заемщиков с высокой долговой нагрузкой, оформляющих необеспеченные потребительские кредиты», — подчеркивает эксперт. Управляющий директор проекта «Финуслуги» Московской биржи Игорь Алутин видит пространство для повышения ставок по депозитам. «Разница между текущим уровнем ключевой ставки и индексом доходности вкладов в топ-50 банков составляет от 1,6 до 2,25 п.п. Когда же ключевая ставка снижается, то выпущенные облигации растут в цене потому, что их доходность становится ниже.
- Ставки по кредитам для частных лиц определяют коммерческие банки.
- Аналитик «Банки.ру» Инна Солдатенкова предполагает, что банки будут вынуждены еще больше ужесточать условия выдачи ссуд и продолжат снижать уровень одобрений с целью формирования качественных кредитных портфелей.
- Значит, становится интереснее вкладывать деньги в такие инструменты.
- По ключевой ставке или чуть дороже кредиты получают коммерческие банки у ЦБ.
Например, в периоды выборов или протестов, когда общественные настроения нестабильны, ЦБ может повысить ключевую ставку в качестве меры предосторожности. Политическая стабильность fibo group и доверие к финансовым институтам также оказывают воздействие на ключевую ставку. Присылаем статьи пару раз в неделю, а ещё новостной дайджест и приветы от Модульбанка.
За сентябрь корпоративный портфель вырос на 2% (против 1,9% в августе) — до 84,2 трлн руб., сообщал ЦБ в аналитическом материале «О развитии банковского сектора». Ипотечный портфель вырос на 0,9% — до 19,8 трлн руб., портфель необеспеченного потребительского кредитования — на 0,7%, брокер dowmarkets до 15,4 трлн. Одновременно на историческом минимуме несколько месяцев подряд сохраняется безработица (2,4% по итогам августа), и продолжает ослабляться рубль. «В сентябре текущий рост цен с поправкой на сезонность увеличился до 9,8% в пересчете на год после 7,5% в августе.
До повышения ставки себестоимость одной чашки была 70 рублей, а после повышения стала 71 рубль. Спрос на акции тоже меняется в зависимости от размера ключевой ставки. При снижении бизнесу легче взять кредиты на новые проекты. Соответственно, компании становятся привлекательным объектом для инвестиций, а инвесторы вкладывают больше денег в их акции.